通信设备行业投资前景报告：未来数据中心网络重要性超越运营商网络
市场普遍低估了互联网厂商在这次数据中心网络升级过程中带来的市场竞争格局的改变，我们认为未来数据中心网络重要性超越运营商网络，带来游戏规则改变，传统光模块厂商转身慢，给予旭创等一批国内企业超越机会。支撑我们观点的逻辑有：1）未来数据中心网络重要性超越运营商网络；2）互联网厂商带来游戏规则改变；3）传统光模块厂商转身慢，给予旭创等国内一批企业超越机会；4）国内BAT高速化需求待，市场持续性强。
根据思科测算数据中心业务流量将主导全球数据流量，云计算大数据时代数据中心网络重要性超越运营商网络。全球超大数据中心建设稳步增长，主要云服务商通信资本开支不断扩大，未来云服务厂商采购光模块的金额将超过通信服务商。
数据中心网络技术升级周期短，复杂的网络结构使得数据中心光模块有定制化需求，促使ICP直接采购光模块。市场需求的变化带来游戏规则的改变，如果传统厂商不能及时作出改变来适应市场变化，未来将会被淘汰。
传统光模块厂商低估了互联网厂商带来的市场变化，转身较慢；旭创等国内一批企业利用先发优势成为市场领先者；国内光模块厂商市场份额占比不断提高，未来有望通过并购完成上下游整合，提升综合竞争力。
根据草根调研国内整体落后国外3-4年，阿里云已经启用40G，目前正进行100G测试。未来国内大型数据中心必将朝着高速化方向发展，我们预计在2018年中国数据中心对高速光模块的需求将开始起量。
互联网内容服务商光互联资本开支不断扩大，未来随着5G大规模商用，我们认为光模块厂商正迎来最好的时代。国内光模块厂商市场份额不断提升，未来有望通过并购完成上下游整合，提升竞争力，整体看好国内光模块产业链公司。重点推荐国内数据中心高速光模块龙头中际装备，关注自研光芯片有望进入高端市场的光迅科技，在细领域有深厚技术及客户基础的公司：天孚通信、博创科技、新易盛。
2016年，中国经济在内外挑战中平稳运行。连续三个季度增长6.7%，居全球主要经济体前列；提前完成全年就业指标。在实体投资领域，投资重点深化供给...[详细]
2017年是中国实施“十三五”规划的重要一年，也是供给侧结构性的深化之年。政策方向将以推进供给侧结构性为主线，适度扩大总需求，推...[详细]
过去三十余年间，中国区域发展格局的变迁，经历了“让一部分先富起来”到“先富帮后富”的过程。从初期的“积极支持沿海地...[详细]
2015年3月5日，李克强总理在《工作报告》中提出：制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进...[详细]
近年来，我国污染日益严峻，加大生态政策支持力度，出台史上最严格的《新环保法》，明确“大气十条”、“水十条”等监...[详细]
我国经济正处于转型升级阶段，粗放式的资源驱动难以为继，新材料作为战略新兴产业中最为重要的一极，是“基础的基础”，是其他六大战略新兴产业蓬...[详细]
“智慧城市”概念来自于IBM实验室。2008年11月，在纽约召开的外国关系理事会上，IBM提出了“智慧的地球”这一，进而引发了智慧城市...[详细]
文化旅游产业是一种特殊的综合性产业，因其关联度高、涉及面广、辐射力强、带动性大而成为新世纪经济社会发展中最具活力的新兴产业。当前，中国的旅游业正...[详细]
作为中国经济的新亮点，大健康产业是具有巨大市场潜力的新兴产业。到2016年，我国大健康产业的规模将接近3万多亿元，居全球第一。预计到2020年，大健康产业总...[详细]
环保产业近年来风生水起，各类央企、国企、上市公司蜂拥而入，跑马圈地，2015年的环保并购案例约120起，涉及交易金额超过400亿元。连续两年，国务院总理李克...[详细]
与市场不同：未来数据中心网络重要性超越运营商网络市场普遍低估了互联网厂商在这次数据中心网络升级过程中带来的市场竞争格局的改变，我们认为...[详细]
乳制品行业是现代农业和食品工业的标志性产业，也是社会高度关注的产业之一。如何让乳制品行业搭乘“互联网+”的快车、插上“大数据”的...[详细]
当不少中国父母热衷于给孩子购买国外绘本和英文教材时,中国数学教材却首次进入了教育发达国家英国的基础教育体系。《纽约时报》称，2018年1月，...[详细]
一部激发民族主义热情的中国动作片已成为该国有史以来票房最高的电影，显示出中国票房增速在去年突然放缓之后，仍然具有强劲动能。根据总部位于...[详细]
“2017融合发展论坛”在深圳举行。中央网信办移动网络管理局局长方楠发表了主题为《在移动时代创新在融合之中发展》的。方楠...[详细]
投资要点：互联网企业与传统出版企业强强联手， 消费升级助推线上内容企业从用户付费变现模式逐渐步入内容变现的千亿市场。 2016 年我国成年国民人均图...[详细]
行业观点阿里影业推出“授权宝” ，开展娱乐衍生品业务：阿里影业于 8 月 4 日推出“授权宝“” ，旨在成为娱乐衍生品...[详细]
投资要点:2017上半年走势回顾:上半年,网络游戏指数整体下跌 13.2%,板块整体市盈率一致性估计由年初的53倍回落至27倍附近;从个股层面来看,涨跌幅分化较...[详细]
行业景气:新游戏活跃,但腾讯垄断加剧,棋牌游戏继续高增长。1. 2017年6月全球移动游戏榜,腾讯分别有5款和4款游戏进入下载榜和收入榜TOP10。游戏下...[详细]
自2003年起，不断有婚恋交友服务提供者开始尝试从线上提供婚恋交友服务，并逐渐发展为由线上到线下的门店红娘服务，与传统线下婚介所协同发展；也有少...[详细]
中国科学技术发展战略研究院18日在发布《国家创新指数报告20162017》，报告称中国创新能力发...
与市场不同：未来数据中心网络重要性超越运营商网络市场普遍低估了互联网厂商在这次数据中...
8月18日报道法媒称，许多读者无疑都已熟知马克吐温的这一名言：“10月是炒股最的月份...
知名投资人已经进场ICO这个领域。8月17日，薛蛮子发微博称，自己已经投资了18个ICO项目...
8月18日，容汇锂业(837358)公告，公司已于7月26日正式向江苏证监局报送了首次公开发行股票并上市的...
时间8月18日下午消息，三星注册了一个新的触控笔专利，该专利技术能在用户打电话的时...
1、凡本网注明来源：***(非中国投资咨询网)的作品，均转载自其它，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其线、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行.
有关作品版权事宜请联系 邮箱：li
更多
详细
·【中投读统计】P——诺贝尔经济学获得者保罗萨缪尔森称之为“20世纪最伟大的发明之一”
推荐：